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Tokemak ha risolto il problema della liquidità?

Tokemak e il problema della liquidità

Uno dei maggiori problemi che il settore DeFi sta affrontando attualmente è attrarre liquidità sostenibile. Per attrarre liquidità, generalmente, i progetti utilizzano le proprie coin come incentivi.

In molti casi, questo sistema aumenta l’adozione del protocollo utilizzato creando un ambiente in cui i fornitori di liquidità sono soddisfatti dei premi che ricevono, gli utenti possono utilizzare la liquidità del mercato per scambi e prestiti, mentre il team dietro il progetto segue il suo percorso.

In questo scenario abbiamo diversi svantaggi. L’uso della coin nativa come ricompensa per coloro che danno liquidità al protocollo crea inflazione, o pressione di vendita costante, che deve essere contrastata attraverso meccanismi deflattivi o un forte interesse da parte degli investitori.

Il secondo svantaggio è che questo nuovo capitale che aiuta il protocollo a essere lanciato e ad essere stabile potrebbe spostarsi se intravede un’opportunità migliore. Quindi, in qualsiasi momento, si può perdere parte della liquidità che aiuta a mantenere la stabilità.

Un altro svantaggio è che una volta terminato il periodo di mining di liquidità (cioè gli investimenti dei partecipanti) è necessario portare il progetto al punto in cui offre ricompense sufficientemente attraenti attraverso le tasse.

Nasce così una nuova classe di progetti DeFi che sperimentano una propria architettura economica con l’obiettivo di risolvere questi problemi di liquidità.

Uno di questi progetti è Tokemak che cerca di creare liquidità sostenibile attraverso un protocollo di market making decentralizzato.

Tokemak funziona utilizzando reattori di liquidità, come li chiama il team. Ogni reattore è composto da una coppia di token formata da un asset (ETH, UNI, ecc.) e da un token (la coin Tokemak) in cui i fornitori di liquidità aggiungono solo la prima parte, cioè l’asset.

Successivamente, i proprietari di Toke mettono in staking la coin all’interno dei reattori e sono anche responsabili della direzione della liquidità in piattaforme come Uniswap, Sushiswap, ecc. In questo progetto, vengono chiamati Liquidity Director. Utilizzando questo metodo, il protocollo mantiene il controllo sulla direzione della liquidità.

Tokemak offre premi in Toke ai liquidity provider e ai liquidity director, ma senza perdere il rendimento. In questo modo, a lungo termine, il protocollo genererà attraverso rendimenti o partnership anche token diversi da Toke, per esempio Sushi, Uni, ecc.

Il progetto è quindi autosostenibile attraverso il suo valore intrinseco che gli è dato dalla sua stessa tesoreria, come nel caso di Olympus DAO, poiché entrambi i progetti cercano di risolvere gli stessi problemi della DeFi.

I reattori inizialmente creati (Genesis pool – ETH e USDC) hanno raggiunto un TVL (cioè un valore totale bloccato) di oltre $ 200 milioni e altri reattori verranno creati quando la comunità li voterà.

La coin Toke ha una fornitura massima di 100 milioni con oltre 13 milioni in circolazione al momento.

L’utilità principale della moneta Toke è chiara in quanto è una parte importante di tutti i processi che compongono il protocollo Tokemak.

La coin può essere acquistata come liquidità tokenizzata, rappresentando cioè la capacità di determinare il flusso di capitale dai reattori.

Il token viene utilizzato anche per la struttura principale della DAO attraverso la quale la comunità è coinvolta nell’evoluzione del progetto nel tempo.

Tokemak è uno dei progetti che sperimenta e innova per rendere più sicuro lo spazio DeFi. La liquidità è l’elemento principale che alimenta questo segmento di mercato delle criptovalute e i pionieri che creeranno un’architettura economica più sostenibile avranno un grande impatto sul modo in cui viene vista la comunità.

Si sta solo iniziando a lavorare su queste idee, ma è molto probabile che coloro che stanno facendo i primi passi ora possano diventare, in 1-2 anni, qualcosa di simile a Uniswap per gli Automated Market Maker o Aave per le piattaforme di prestito.

Anche se la maggior parte delle innovazioni DeFi può sembrare a prima vista molto complessa, se un’idea prende forma e dimostra che i suoi parametri sono migliori per le esigenze di uno specifico settore, la velocità di adozione sarà enorme.

Non possiamo essere certi ora se Tokemak sarà tra i progetti che romperanno lo status quo nell’area del mining di liquidità, ma sembra un progetto su cui vale la pena tenere d’occhio.

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